O que é Risco de crédito?
Risco de crédito é a possibilidade de perda financeira decorrente do não cumprimento das obrigações de pagamento por parte de um tomador de empréstimo, emissor de título ou contraparte. Ele está presente em operações de crédito, investimentos em renda fixa, derivativos e até mesmo em relações comerciais com fornecedores e clientes.
Os principais tipos de risco de crédito incluem o risco de inadimplência (default), quando o devedor deixa de pagar totalmente; o risco de degradação, associado à piora na classificação de crédito da contraparte; o risco de concentração, que surge quando uma carteira está muito exposta a um único devedor; e o risco soberano, ligado à capacidade de um país honrar suas dívidas.
A avaliação do risco de crédito utiliza modelos estatísticos e análises financeiras, como probabilidade de inadimplência (PD), perda em caso de default (LGD) e exposição no momento do default (EAD). Agências de classificação atribuem notas de crédito (ratings) que auxiliam investidores. Uma boa gestão desse risco é fundamental para a saúde financeira de bancos e empresas.
Perguntas frequentes
O que é risco de crédito?
Risco de crédito é a probabilidade de um devedor não conseguir pagar suas obrigações financeiras, gerando perda para o credor ou investidor. Ele é um dos principais riscos avaliados por bancos e agências de rating.
Como o risco de crédito afeta a taxa de juros?
Quanto maior o risco de crédito do tomador, maior a taxa de juros cobrada, pois o credor exige um prêmio pelo risco adicional. Por isso, emissores com ratings baixos pagam juros mais altos em títulos de dívida.
Qual a diferença entre risco de crédito e risco de mercado?
Risco de crédito está relacionado à inadimplência da contraparte, enquanto risco de mercado refere-se a perdas devido a variações nos preços de ativos, como ações ou moedas, sem envolver necessariamente um calote.